UBS mengakuisisi saingan yang lebih kecil, Credit Suisse

BERN, Swiss –

Raksasa perbankan UBS membeli saingannya yang lebih kecil Credit Suisse dalam upaya untuk menghindari gejolak pasar lebih lanjut di perbankan global, Presiden Swiss Alain Berset mengumumkan pada Minggu malam.

Presiden Swiss Alain Berset, yang tidak merinci nilai kesepakatan itu, menyebut pengumuman itu “salah satu langkah besar untuk stabilitas keuangan internasional. Runtuhnya Credit Suisse yang tidak terkendali akan menyebabkan konsekuensi yang tak terhitung bagi negara dan sistem keuangan internasional. “

Credit Suisse ditunjuk oleh Financial Stability Board, sebuah badan internasional yang memantau sistem keuangan global, sebagai salah satu bank penting dunia yang sistemik secara global. Ini berarti regulator percaya kegagalan yang tidak terkendali akan menyebabkan riak di seluruh sistem keuangan tidak seperti runtuhnya Lehman Brothers 15 tahun yang lalu.

Konferensi pers hari Minggu menyusul runtuhnya dua bank besar AS minggu lalu yang memicu tanggapan panik dan luas dari pemerintah AS untuk mencegah kepanikan bank lebih lanjut. Namun, pasar keuangan global telah gelisah sejak harga saham Credit Suisse mulai anjlok minggu ini.

Credit Suisse yang berusia 167 tahun telah menerima pinjaman $50 miliar (54 juta franc Swiss) dari Bank Nasional Swiss, yang secara singkat menyebabkan kenaikan harga saham bank tersebut. Namun langkah tersebut tampaknya tidak cukup untuk membendung arus keluar simpanan, menurut laporan berita.

Namun, banyak masalah Credit Suisse yang unik dan tidak tumpang tindih dengan kelemahan yang meruntuhkan Silicon Valley Bank dan Signature Bank, yang kegagalannya menyebabkan upaya penyelamatan yang signifikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation dan Federal Reserve. Akibatnya, kejatuhan mereka tidak serta merta menandakan dimulainya krisis keuangan seperti yang terjadi pada tahun 2008.

Kesepakatan itu menutup minggu yang sangat fluktuatif untuk Credit Suisse, terutama pada hari Rabu ketika sahamnya jatuh ke rekor terendah setelah investor terbesarnya, Bank Nasional Saudi, mengatakan tidak akan menginvestasikan uang lagi ke bank untuk menghindari peraturan yang tersandung. akan menendang jika sahamnya naik sekitar 10%.

Pada hari Jumat, saham turun 8% menjadi ditutup pada 1,86 franc ($2) di bursa Swiss. Saham telah mengalami penurunan yang panjang: Diperdagangkan lebih dari 80 franc pada tahun 2007.

Masalah saat ini dimulai setelah Credit Suisse melaporkan pada hari Selasa bahwa para manajer telah mengidentifikasi “kelemahan material” dalam pengendalian internal bank atas pelaporan keuangan pada akhir tahun lalu. Itu mengipasi ketakutan bahwa Credit Suisse akan menjadi domino berikutnya yang jatuh.

Meskipun lebih kecil dari saingannya di Swiss, UBS, Credit Suisse masih memiliki pengaruh yang cukup besar, dengan aset yang dikelola senilai $1,4 triliun. Perusahaan ini memiliki meja perdagangan yang signifikan di seluruh dunia, melayani orang kaya dan kaya melalui bisnis manajemen kekayaannya, dan merupakan penasihat utama bagi perusahaan global dalam merger dan akuisisi. Khususnya, Credit Suisse tidak membutuhkan bantuan pemerintah pada tahun 2008 selama krisis keuangan, sedangkan UBS membutuhkannya.

Terlepas dari gejolak perbankan, Bank Sentral Eropa pada hari Kamis menyetujui kenaikan besar, setengah poin persentase suku bunga untuk mencoba mengekang inflasi yang tinggi, dengan mengatakan sektor perbankan Eropa “tangguh,” dengan keuangan yang kuat.

Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan bank-bank “berada dalam posisi yang sama sekali berbeda dari 2008” selama krisis keuangan, sebagian karena peraturan pemerintah yang lebih ketat.

Bank Swiss telah mendorong untuk mengumpulkan uang dari investor dan meluncurkan strategi baru untuk mengatasi berbagai masalah, termasuk taruhan buruk pada dana lindung nilai, perombakan manajemen puncaknya berulang kali dan skandal mata-mata yang melibatkan UBS.